中国・香港・シンガポール市場の上場指導

フレンドリーグループは資本市場における法律と会計の連動を主要業務として重視しています。さらにこの連動に投資銀行を加えて専門家によるチームワークを構成し、株式上場過程において顧客の最大の利益となるプランを実行に移していく上で、「顧客の未来こそ富蘭徳林の未来である」という強い信念を我々の原動力とし、目標の実現に向け努力を惜しみません。

 
フレンドリーグループは、初めからひとつの資本市場に絞って上場を提案することはありません。まずは顧客に各地の資本市場のメリットやデメリットを十分に理解していただき、様々な状況を想定しながら異なる資本市場への上場を比較分析し、最終的に決定した資本市場が総合的に見て考えうる最も有利な資本市場であるように指導いたします。

 
シンガポールと香港の資本市場は有名で一般企業のよく知るところとなっていますが、フレンドリーグループは今後中国資本市場が外商融資の重要拠点となることを見越した上で、外資企業の方々に中国A株での上場を提案しています。フレンドリーグループは、元々資本市場を専門とする弁護士と会計士で成り立っていますが、そのほかにそれぞれの利点を持つ国内外の証券会社、資産評価会社といった仲介機構と協力し、コストと時間的最大収益を考慮に入れ、顧客を中国A株上場また海外上場という目標達成まで指導いたします。

(1) 上場計画書の作成
Ａ株上場の主体構造、最も上場に適した純資産規模、発起人比率、新株発行数量、発行価格、募集資金、上場本益比、上場後総株資本などの詳細評価。予見できるＡ株上場の業務内容、スケジュール表、費用予算などをリストアップし、各外資企業において中国市場上場の是非を判断するための最も重要な基礎作業を行なう。

(2) Ａ株上場規範に合致する財務管理系統の構築
倉庫、購買、販売、原価、会計制度、財務諸表体系の六大財務管理ポイントについて、関税、増値税、輸出税還付、企業所得税など専門財務業務を組み合わせ、Ａ株上場規範に合致する財務再建業務を行なう。

(3) 法的障害の排除
Ａ株上場において許されない同業競争、関連取引、土地、労働人事など法律問題。 或いは中国渉外法律、海外会社所在地の法的障害を事前に解決する。

(4) 発起人の確定
中国側、海外側発起人の企業背景、経営記録、資産規模、経営収入状況、上場準備企業との関係の整理整頓など、並びに発起人の間での持分構造の企画を確認する。

(5) 株式会社への移行
企業が「有限公司」から「株式有限公司」に移行するためには、Ａ株上場の法的要求に合致しなければならない。株式有限公司への移行は国務院商務部が直接審査を行なう。

(6) 指導期間
法律法規において１年間の「指導期間」を強制的に要求していないが、各省市の証監局はいまだに証券会社による一定期間の補導を希望している。並びに指導検収通知の提出後、企業が上場申請資料を中国証監会に提出できるようになる。

(7) 設立申請
「立項」の正式名称は「募集資金用途審査」。A株上場過程において最も知られていないが、最も重要な段階である。「国家発展と改革委員会」が責任を持って審査を行なう。

(8) 審査通過
「中国証監会」内部の発行審査委員会が責任を持ってＡ株上場企業の申請について審査並びに最終決断を行なう。企業法人代表は証監会に赴き、上場申請に対する関連問題の質疑応答に応じなければならない。

(9) 株式発行
企業はA株上場の株価格についてすでに政府機関は審査許可の責任を持たない。 機関投資者と直接交流を行なう。

(10) 株式上場
企業は深セン中小企業ボード或いは上海メインボードに関わらず、深セン、上海証券取引所と密接に協力しなければならない。特に企業情報公開において両証券取引所の規定細則に注意しなければならない。